金刚玻璃:“防火新政“预计将出台助推公司未来高成长

      盈利预测及评级 进入12年,公司募投产能将进于释放期。公司目前订单都比较饱满,未来两年随着新增产能的投放,业绩将保持高增长。我们根据目前公司的产能、在手订单、产品价格走势预期等方面,对公司进行了盈利预测,我们预计公司2012、2013、2014年可以分别实现EPS 0.29元、0.64元、0.98元,对应目前的市盈率分别为25X、11.19X、7.36X。考虑到公司较高的成长性,以及广阔的发展空间,同时,短期内存在政策刺激因素,我们认为公司估值偏低,给予公司“强烈推荐”评级。
      风险提示:1 、受下游需求的影响,公司新增产能销量低于我们预期;2、 防火新政内容与我们的预期不一致。